Problem Med Alternativ Handel

Alternativstrategier kan variera i naturen, långt utöver att spekulera i riktningen för en underliggande säkerhet eller dra nytta av tidsförfall. För handlare som ser ut att dra nytta av ökad underförstådd och historisk volatilitet finns strategier som kan vara anställda som tjänar inkomster som underliggande säkerhetsgyrater Denna typ av strategi gagnar inte bara ökande underförstådda. Vad är options trading. For många aktiehandlare är binär alternativ handel fortfarande inkorporerad i dimma. De anser att det är en mycket farlig handelsform som bör undvikas till varje pris Ingenting skulle kunna vara Vidare från sanningen när en näringsidkare vet vad han eller hon gör kan alternativ handel faktiskt vara lika lukrativ som aktiehandel och mer med en lägre grad av risk och en högre grad av flexibilitet. Ett alternativ är rätt, men inte det Skyldighet att köpa ett specifikt aktie-, valuta-, råvaru - eller terminsavtal till det överenskomna priset vid ett visst framtida datum En näringsidkare kan till exempel köpa en option som Ger dem rätt att köpa 100 aktier i Company X till ett visst pris som kallas lösenpriset tre månader från nu. Fördelarna med options trading. To köpa 100 aktier i Company X direkt kan kosta en näringsidkare några tusen dollar eftersom alternativen är levererade dock , kan han eller hon köpa ett alternativ till ett mycket lägre pris. Det kan vara så lågt som 1 av aktiekursen. Men förutom hur kan alternativ handel gynna en aktieförare jämfört med att köpa den faktiska delen. Den här delen är ganska lätt Låt oss anta att denna näringsidkare köpte ett alternativ att köpa 100 aktier i Company X i 21 tre månader från nu. Om aktiekursen skulle stiga till 26 vid den tiden kommer den näringsidkare att dra full nytta av prisrörelsen, dvs 5 x 100 aktier 500 utan att någonsin äga aktieägaren Kom ihåg att det inte finns någon skyldighet att utnyttja optionen vid utgången av optionspriset kommer att återspegla aktiekursökningen, så en full vinst kommer att göras. Om priset på aktierna i X bör stängas under Strejk pr Is på 21 tre månader från och med nu, även om det sjunker till 10, kan alternativtillverkaren aldrig förlora mer än det belopp som ursprungligen betalades för options. Calls and Puts. The exempel vi citerade ovan är det för en så kallad call option Someone Bör köpa en av dessa om de förväntar sig att priset på den underliggande tillgångsandelen, råvaran etc går upp mellan nu och utgångsdatumet. Men den otroliga flexibiliteten hos optionshandel ger också en näringsidkare fördel när priset på den underliggande tillgången går ner Detta kallas en put-alternativ. Don t låt det bli förvirrande, det fungerar på exakt samma sätt som ett köpalternativ, förutom att näringsidkaren kommer att gynnas om tillgångspriset rör sig under strejkpriset. Som med köpoptioner, när någon köper en put Alternativet kan han eller hon aldrig förlora mer än det initiala priset som betalades för alternativet Detta kallas premiumet för options. Options trading kan bli mycket mer involverade än de ovan angivna exemplen, men när näringsidkaren förstår grunderna lär sig curv e är inte så brant Det finns till och med alternativ handelsstrategier för att dra nytta av en helt stillastående marknad, men mer om det senare. Riskkrav involverade med handelsalternativ. I vår introduktion till optionshandel har vi redan lämnat en detaljerad förklaring av vilka alternativ som är och vad handla med dem tillsammans med en överblick över alla fördelar Om du ser allvarligt på denna form av handel som en del av eller hela din investeringsstrategi är dessa grundläggande ämnen viktiga att veta. Det är också tillrådligt att innan du faktiskt Kom igång, du förstår också några av de negativa handelsalternativen och de risker som är inblandade. Med någon form av investering är ditt kapital i sista hand i fara så snart du investerar det, och options trading är inte annorlunda. Medan ett antal av sätt som du kan begränsa din risk genom att använda lämpliga handelsstrategier till exempel finns det vissa direkta och indirekta risker som du verkligen borde vara medveten om På den här sidan provar vi ide detaljer om detta, som täcker följande. Sektion Innehåll Snabblänkar. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Potential förluster i Options Trading. En av de många orsakerna till att investerare väljer att handla alternativ beror på den flexibilitet och mångsidighet de erbjuder och det brett spektrum av strategier som kan användas. Det finns i synnerhet ett antal strategier som kan användas för att antingen begränsa risken för ta ställning eller minska de förestående kostnaderna för att ta ställning. Med några av de begränsade riskstrategierna är det möjligt att gå in i en handel och vet exakt vad den maximala potentiella förlusten är, vilket kan vara mycket användbart när man planerar handel. anses allmänt vara hög risk och det är säkert möjligt att göra betydande förluster. Ju mer du lär dig och ju mer erfarenhet du får, desto mindre är du sannolikt att du ska göra katastrofala förluster, men även erfarna handlare kan göra misstag och det är viktigt att veta vilken typ av risker du utsätts för. En stor fördel som ofta nämns är det faktum att du kan använda hävstångseffekt för att effektivt föröka kraften i din kapital. Om du till exempel köpte 1.000 värden av köpoptioner baserat på aktie X-lager så kan du stå för att göra mycket större vinst Om det här lagret gick upp, så borde du direkt investera 1000 i lageret. Dock är baksidan till detta om lagret föll i värde eller till och med bara förblev detsamma kan dina samtalstillfällen vara värdelösa och du skulle förlora hela 1000. Om du köpte aktien istället skulle du bara förlora allt det 1000 om Företag X gick i konkurs. Det framhäver en stor risk att det s möjligt för alternativ som du köper för att upphöra att vara värdelös, vilket innebär att du förlorar allt du investerat i de kontrakten. När du skriver alternativ kan du eventuellt förlora stora summor om den underliggande säkerheten rör sig dramatiskt i pris i en ogynnsam riktning Det finns steg som du kan vidta för att begränsa förluster, till exempel genom att använda stop-loss-order eller skapa spridningar, men det är viktigt att du är medveten om de potentiella förluster som kan uppstå om du köper kontrakt eller skriver in de olika aspekterna av Options Trading. Detalj av handel med optioner och de involverade komplexen är en risk i sig, medan det inte är så svårt att förstå grunderna, vissa aspekter av alternativhandel och de strategier du kan använda är mycket mer komplicerade. Det är ganska vanligt misstag för investerare och särskilt nybörjare, för att inte fullt ut förstå vad de gör och det kan vara ett ganska farligt misstag att göra. Du kan övervinna denna risk genom att lära dig så mycket som möjligt, inklusive avancerade ämnen, och bara använda strategier som du är helt bekant med det är alltför lätt att gissa vad du gör och varför, och det här är något du borde verkligen försöka undvika kunskap ger dig förtroende. likviditet av o Options trading är mycket vanligare än det brukade vara, med ett ökande antal investerare att engagera sig, men det kan fortfarande finnas vissa problem med likviditeten hos vissa alternativ. Eftersom det finns så många olika typer är det ganska möjligt att någon speciell alternativet du vill handla kan bara handlas med mycket låg volym. Detta kan ge ett problem eftersom det kan göra det svårt att göra de nödvändiga affärer till rätt priser Det är inte ett stort problem om du handlar i mycket små volymer eller bara handla de mest populära alternativen, men för dem som handlar stora volymer eller mindre vanliga alternativ kan det skapa ytterligare risk. Börserna använder vanligtvis marknadsaktörer för att säkerställa vissa likviditetsnivåer, men det tar inte nödvändigtvis bort problemet helt. kopplat till likviditeten hos vissa optioner är kostnaderna för att handla dem. Priset på ett optionsavtal är alltid noterat på börserna med ett budpris och ett askpris. d priset är det pris du får för att skriva dem och askpriset är det pris du betalar för att köpa dem. Askpriset är alltid högre än budpriset och skillnaden mellan dessa två priser kallas budet spridas, eller spridningen Spridningen är i grunden en indirekt kostnad för handelsoptioner och ju större spridningen desto mer kommer dessa kostnader att öka. Bristande likviditet leder i allmänhet till större spridningar och detta är en annan potentiellt stor risk. De direkta kostnaderna för handelsalternativen kan också vara högre än vissa andra typer av investeringar, specifikt de provisioner som betalas av mäklare. Sådana kostnader är en oundviklig del av någon form av investering och bör alltid ingå i någon handelsplan du förbereder. Anledningen till att de är särskilt relevanta för handel med alternativ är att de flesta strategierna involvera att skapa spreads. Creating en optionsspridning innebär att du anger två eller flera positioner på olika alternativ som bygger på samma underliggande säkerhet. Det är mycket bra orsakerna till att skapa dessa spridningar, men faktum är att att ta flera positioner effektivt på en enskild handel resulterar i högre provisioner. En annan oundviklig risk är effekten av tidsfördröjning. Alla alternativ har något slags tidvärde som är inblandat i dem, och typiskt Ju längre tid de har till utgången, desto högre är tidvärdet. Därför kommer alla alternativ som du äger alltid att förlora något av deras värde i takt med tiden. Naturligtvis betyder det inte att de alltid går ner i värde, men tidsförfall kan negativt påverkar värdet av eventuella alternativ som du håller på. Du kan läsa mer om tidsfallet här. Det finns några investerare som är medvetna om de risker som är förknippade med handelsalternativ och på grund av detta beslutar de att undvika alternativ som investeringsfordon. Det enkla faktumet är att det inte är för alla det är ett relativt unikt sätt att investera och det finns vissa fallgropar och nackdelar. Men ingen form av investering är utan dess nackdelar och det finns också gott om reas ons varför handelsalternativ är en bra idé Det finns säkert många investerare som gör mycket bra pengar från det och det är helt möjligt för någon att göra det Om du funderar på att bli involverad, då bör ditt beslut verkligen baseras på huruvida fördelarna med handelsalternativ överstiger riskerna med din synvinkel. Om du anser att handelsalternativen är för dig, är det nästa du logiskt behöver veta var du kan köpa, sälja och skriva alternativ. För mer information om detta klart viktiga ämne, Vänligen läs nästa sida i det här avsnittet. Var att handla Options. Copyright 2017 - All Right Reserved. Options Basics Hur alternativ fungerar. Nu när du vet grunderna om alternativ, här är ett exempel på hur de fungerar. Vi ska använda ett fiktivt företag som heter Cory s Tequila Company. Let s säga att den 1 maj aktiekursen på Cory s Tequila Co är 67 och premiekostnaden är 3 15 för en 70 juli Call, vilket indikerar att utgången är den tredje fredagen i juli och strejken priset är 70 Kontraktets totala pris är 3 15 x 100 315. I verkligheten måste du också ta hänsyn till provisioner, men vi kommer att ignorera dem för det här exemplet. Tänk på att ett optionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset Strike-priset på 70 innebär att aktiekursen måste stiga över 70 innan köpoptionen är värt någonting dessutom, eftersom kontraktet är 3 15 per aktie, skulle jämnviktspriset var 73 15. När aktiekursen är 67, är den mindre än 70 slagkurs, så alternativet är värdelöst. Men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet, så du är för närvarande nere av det här beloppet. Tre veckor senare aktiekursen är 78 Optionskontraktet har ökat tillsammans med aktiekursen och är nu värt 8 25 x 100 825 Dras av vad du betalat för kontraktet och din vinst är 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nästan fördubblat våra pengar i bara tre veckor Du kan sälja dina alternativ, som kallas att stänga din post ition och ta din vinst - om du inte förstår att aktiekursen fortsätter att stiga. För det här exemplet, låt oss säga att vi lät det rida. Vid utgångsdatum faller priset till 62 Eftersom detta är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar, optionsavtalet är värdelöst. Vi är nu nere till den ursprungliga investeringen på 315. För att läsa om, här är vad som hände med vår optionsinvestering. Priset svänger under kontraktets längd från högt till lågt var 825 vilket skulle ha gett oss över dubbla våra ursprungliga investeringar. Detta är hävstång i åtgärd. Utveckling kontra Trading-Out Hittills har vi pratat om alternativ som rätten att köpa eller sälja motion det underliggande Detta är sant, men i verkligheten, är en majoritet av alternativ inte faktiskt utövade. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna på 70 och sedan sälja aktien tillbaka på marknaden till 78 för en vinst på 8 en aktie. Du kan också hålla beståndet, veta dig kunde köpa det till en rabatt till nuvarande va men majoriteten av tidshållarna väljer att ta sina vinster genom att handla ut att stänga sin position. Det innebär att innehavarna säljer sina alternativ på marknaden och författare köper sina positioner igen. Enligt CBOE, cirka 10 alternativ utövas, 60 handlas ut och 30 upphör att vara värdelösa. Internt värde och tidvärde Vid denna tidpunkt är det värt att förklara mer om prissättningen av optioner I vårt exempel gick premiepriset på alternativet från 3 15 till 8 25. Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidsvärde. Basiskt är ett alternativ s-premie det inneboende värdetidvärdet. Kom ihåg att inneboende värde är det belopp som är i pengar, vilket för ett köpalternativ innebär att aktiekursen är lika med streckpris Tidsvärde representerar möjligheten att alternativet ökar i värde Således kan priset på alternativet i vårt exempel betraktas som följande. I verkliga alternativ handlar handeln nästan alltid över inneboende värde Om du undrar , vi plockade precis numren för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Hämta grunderna innan du går in i spelet. Priset på ett alternativ, annars kallat premiumet, har två grundläggande komponenter värde och tidsvärde Förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilket. Optioner kan vara ett utmärkt tillägg till en portfölj. Hitta ut hur du kommer igång. De primära drivkrafterna för ett optionspris är den underliggande aktiens aktuella pris, alternativet s inneboende värde, dess tid till utgångsdatum och volatilitet. Läs de tre största riskerna och hur de kan påverka dig på båda sidor av en optionshandel. En kort översikt över hur man tillhandahåller från att använda samtalsalternativ i din portfölj. Att lära sig att förstå språket av alternativkedjor hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. För att få bästa möjliga avkastning på din optionshandel är det viktigt att förstå hur alternativen fungerar och marknaderna där de handlar. Ordet känner dig själv - - och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader - gäller alternativ handel om du vill att den ska göra det lönsamt. Ofta ställda frågor. När du gör en hypotekslån, är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudstol återbetalning över the. Learn att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, hänvisar till en affärsförmåga att behålla konkurrenskraftiga fördelar. Frågor om frågan. När du gör en hypotekslån, är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudstolpenning över. Lär dig att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde är baserat på en överenskommelse d-upon underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar.